Policy Alpha Insights
Research Notes
Research Notes zu politischen Regimen, strategischen Assets, Sektorrotation und langfristiger Kapitalallokation.
AI Infrastructure
Energy Policy5. Juni 2026
The Power Constraint
Der nächste AI-Engpass könnte nicht Chips sein, sondern Stromzugang, Netzanschluss, Genehmigungen und Energiepolitik.
Short thesis: Die Bewertungskette von AI-Capex erweitert sich auf Strom, Übertragung, Versorger und Policy Approval.
AI InfrastructureGridEnergy PolicyData Centers
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Policy Transmission
KI-Infrastruktur & Raumfahrtökonomie3. Juni 2026
Der Musk Stack: Vom Code ins All
SpaceX, xAI, Starlink, Energie, Konnektivität und Autonomie sind eher ein policy-sensitiver Infrastruktur-Stack als eine einzelne IPO-Story.
Short thesis: Die Chance ist strukturell, aber die Bewertungsbürde liegt bei Ausführung, Policy-Kontinuität und Infrastruktur-Skalierung.
SpaceXxAIPolicy TransmissionEnergy Bottlenecks
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Deep Research
KI-Infrastruktur-Bewertung26. Mai 2026
NVIDIA am Mautpunkt
NVIDIA bleibt eine der hochwertigsten börsennotierten Ausdrucksformen des KI-Infrastrukturzyklus, doch der Preis setzt bereits eine hochprofitable Fortsetzung voraus.
Short thesis: Die Chance ist real, aber der Preis weiß es bereits.
NVIDIAKI-InfrastrukturBewertungHyperscaler Capex
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Research Note
ESG- und KapitalmarktserieMai 2026
ESG ist kein Werte-Framework mehr. Es ist ein Kapitalzugangsfilter.
ESG entwickelt sich von einer Werte-Debatte zu einem Zugangssystem für Kapital, Lieferketten und langfristige Bewertung.
Short thesis: ESG is moving from values language into a capital access and supply-chain compatibility filter.
ESGCapital AccessSupply ChainsRegulation
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Research Note
KI-InfrastrukturserieMai 2026
Das nächste KI-Rennen gewinnt nicht das intelligenteste Modell
Wenn KI-Agenten zu autonomen Arbeitskräften werden, entscheidet nicht nur Modellintelligenz, sondern Rechenleistung, Energie und Koordinationsinfrastruktur.
Short thesis: the next AI bottleneck may sit in execution infrastructure rather than model intelligence alone.
AI InfrastructureComputePower DemandEnterprise Systems
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Research Note
Serie kritische RohstoffeMai 2026
Lithium ist nicht mehr nur ein EV-Trade
Lithium ist nicht mehr nur ein EV-Trade, sondern ein strategischer Rohstoff im Schnittpunkt von Netzsicherheit, Industriepolitik und Lieferkettenresilienz.
Short thesis: lithium is being repriced as a strategic materials theme, not only an EV adoption proxy.
Critical MineralsLithiumGrid SecurityIndustrial Policy
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